Alternativ Trading Kort Samtal

Vad är ett kort samtal. Ett kort samtal innebär försäljning av ett köpoption, vilket är ett avtal som ger innehavaren rätt, men inte skyldigheten att köpa en aktie, obligation, valuta eller råvara till ett visst pris. Om en investerare anser att priset på instrumentet kommer att falla, han kan sälja kort det underliggande instrumentet samt motsvarande köpoption. Samtidigt med att samtalet är skydd mot en ökning av priset på den underliggande säkerheten, säljer samtalet pengar samtidigt som det skapas potentiellt obegränsat risk. BREAKNING NED Kort samtal. När en investerare tar en kortanropsställning måste säkerhetspriset falla för att strategin skall vara lönsam. Om priset stiger finns det obegränsat potential för förlust, såvida inte säljaren äger säkerheten, vilket är kallas ett täckt samtal eller om inte författaren använder försäljningen som en del av en bredare, komplex optionsstrategi. Försäljningen av samtalet utan att ha den underliggande säkerheten kallas för ett nakent call. Strike Price. A call option är vanligen skrivet eller sålt till ett pris över instrumentets nuvarande marknadspris Detta beror på att köparen vill ha rätt att köpa till aktiekursen om marknadspriset rör sig över det. Ju närmare strejken är till det aktuella marknadspriset desto mer dyrare det är och ju högre premien som författaren får. Men det har också större chans att det löper ut i pengarna. Om marknadspriset stiger över strejken är författarens potentiella förlust obegränsad om det är ett nätt samtal..Investorer använder ibland försäljningen av ett samtal för att finansiera köp av den underliggande säkerheten eller ett annat alternativ. En krage är en strategi där värdepappersägaren köper en strejk som ligger under nuvarande marknadspris och säljer ett samtal med en strejk över nuvarande marknad är båda optionerna därför borta från pengarna. Om marknadspriset är mellan de två strejk vid utgången av den underliggande säkerheten kan den säljas till det aktuella marknadspriset. Försäljningspriset är skyddat på nackdelen med inköpet av investeringen, medan investeraren ger upp den potentiella vinsten utöver strejken vid det skriftliga samtalet. Förutom aktiekursen är de stora faktorerna som påverkar priset på ett alternativ volatilitet och löptid. Hög volatilitet ökar sannolikheten att ett visst alternativ löper ut i pengarna och därigenom ökar priset. Längre löptid ökar också sannolikheten för att ett alternativ kommer att sluta i pengarna och därmed höjer priset. Options Basics Tutorial. Nowdays innehåller många placeringsportföljer investeringar som ömsesidig fonder aktier och obligationer Men de olika värdepapper du har till ditt förfogande slutar inte där En annan typ av säkerhet, som kallas ett alternativ, presenterar en värld av möjligheter för sofistikerade investerare. Alternativets kraft ligger i deras mångsidighet. De gör att du kan anpassa eller justera din position beroende på vilken situation som uppstår. Alternativ kan vara så spekulativa eller så konservativa som du vill. Det betyder att du kan göra allt frostfritt. m skyddar en position från en nedgång till direkt satsning på rörelse av en marknad eller index. Denna mångsidighet kommer emellertid inte utan kostnad. Alternativ är komplexa värdepapper och kan vara extremt riskabla. Det är därför, när du handlar om alternativ, ser du en ansvarsfriskrivning som följande. Villkoren innebär risker och är inte lämpliga för alla Option trading kan vara spekulativ i naturen och bära väsentlig risk för förlust. Bara investera med riskkapital. Till skillnad från vad någon säger till dig innebär optionshandel risk, särskilt om du inte vet vad du gör På grund av detta föreslår många människor att du rensar bort alternativ och glömmer deras existens. Å andra sidan är det okunnigt om någon typ av investering placerar dig i ett svagt läge. Kanske spekulativ naturen av alternativen passar inte din stil Inget problem - så spekulera du inte i alternativ Men innan du bestämmer dig för att inte investera i alternativ ska du förstå dem. Inte lära dig hur alternativfunktionen är så farlig som att hoppa rätt utan att veta om alternativ skulle du inte bara förlora att ha ett annat objekt i din investeringsverktygskassa men också förlora inblick i arbetet hos några av världens största företag. Oavsett om det är att säkra risken för valutatransaktioner eller att ge anställda ägande i form av aktieoptioner, de flesta flerborgare idag använder alternativ i någon form eller annan. Denna handledning kommer att introducera dig till grundvalen för alternativ. Tänk på att de flesta alternativa handlare har många års erfarenhet, så vänta inte att vara expert omedelbart efter att ha läst denna handledning Om du inte känner till hur börsen fungerar, kolla in Stock Basics tutorial. Short Options. Short alternativ, oavsett om de är köpoptioner eller säljalternativ är helt enkelt alternativkontrakt som du antingen sålde eller skrev. Endera termen är rätt. Långa alternativpositioner är ganska lätta att förstå, men korta alternativ kan vara lite förvirrande först. Till skillnad från att korta aktier, håller en kort placeringsposition inte i sig representerar en satsning på din sida att ett lager kommer att gå ner. Du tjänar på en kort placerad position, i själva verket när börsen handlar högre eller, åtminstone, blir platt. Ta en titt på några snabba exempel för att illustrera hur en kort alternativposition fungerar och varför någon skulle vilja sätta upp en. Exempel 1 - Kortsamtal. Det första exemplet vi ska använda är ett täckt samtal. Föreställ dig att du är den lyckliga ägaren till 100 aktier i The XYZ Company som är handel med 35 aktier Du vill inte nödvändigtvis sälja aktierna till det aktuella priset och du tror inte att beståndet kommer att flytta betydligt högre när som helst snart. Men det skulle vara trevligt om du kunde hitta en väg att pressa en liten extra vinst ur din position. Du bestämde dig för att sälja ett köpoption som löper ut i 2 månader till 40-aktiekursen för 1 50 Eftersom varje kontrakt representerar 100 aktier i det underliggande lagret, motsvarar det 150 exklusive provisioner. Genom att sälja samtalet , eller skriva det, har du väsentligen gett som någon annan rätt att köpa ditt lager när som helst under de närmaste två månaderna för 40 aktie. I utbyte har du fått 150 i kontanter. Om aktien handlas under 40 aktie vid utgången av det köpalternativ du sålde upphör att vara värdelös och du är fritt att skriva ett annat täckt samtal om du väljer det. Och om aktien handlar betydligt högre, säg 50 andel Eftersom du var skyldig att sälja med 40 andel saknade du 10 andelar i realisationsvinster. I det här exemplet får du fortfarande en 5-aktievinst som säljer de 35 aktierna för 40 aktier och det ursprungliga 150 premien du samlat är ditt att behålla. Exempel 2 - Kort Put. Här är ett exempel på en kort uppsättning, eller en som du sålde eller skrev i stället för en du köpta Denna specifika handel heter en naken put. Svara att XYZ Zipper Company handlar på 40 aktie Du äger för närvarande inga aktier men skulle inte ha något att köpa om du skulle kunna få dem till 35 aktier. Du bestämmer dig för att sälja eller skriva en Säljoption som löper ut i två månader med ett 35 slagkurs I ex ändra, får du 1 50 premie 1 50 x 100 aktier 150 Om aktiebolaget aldrig kommer ner till 35 börskursen löper ut värdet och du saknar chansen att äga aktierna, men de 150 pengar du får är en fin ersättning. Om aktien handlar under 35 aktier vid utgången av dagen kommer du vara skyldig att köpa 100 aktier till 3500. Det är sant om aktien handlas på 34 aktier eller 2 aktier. Den 150 i premie du fick när du skrev satsen är dock att kee och fungerar som en begränsad buffert till nackdelen, vilket faktiskt sänker din kostnadsbas på lager från 35 dela till 33 50 share. NEXT PAGE Köp till Open. Return from Short Options till Options Trading Education.