Vertikal Spread Alternativ Handelsstrategier

10 Options Strategies To Know. Too ofta hoppa handlare i alternativet spelet med liten eller ingen förståelse för hur många alternativ strategier är tillgängliga för att begränsa deras risk och maximera avkastning Med lite ansträngning kan dock handlare lära sig att utnyttja Av flexibiliteten och full kraft av alternativ som ett handelsfordon Med detta i åtanke har vi sammanställt denna bildspel, som vi hoppas kommer att förkorta inlärningskurvan och peka dig i rätt riktning. Oftast hoppar handlare i alternativspelet Med liten eller ingen förståelse för hur många alternativstrategier som finns tillgängliga för att begränsa deras risk och maximera avkastningen. Med lite ansträngning kan handlare emellertid lära sig att utnyttja flexibiliteten och full kraft av alternativ som ett handelsfordon. Med detta i Tankar vi har sammanställt den här bildspelet, som vi hoppas kommer att förkorta inlärningskurvan och peka dig i rätt riktning. 1 Omfattat Call. Aside från att köpa ett valfritt samtal, kan du också delta i En grundläggande täcknings - eller köp-skrivstrategi I denna strategi skulle du köpa tillgångarna direkt och samtidigt skriva eller sälja ett köpoption på samma tillgångar. Din volym av ägda tillgångar ska motsvara antalet tillgångar som ligger till grund för köpoptionen Investorer Kommer ofta att använda denna position när de har en kortfristig ställning och en neutral uppfattning om tillgångarna och ser till att generera ytterligare vinst genom kvittot av köppremien eller skydda mot en eventuell minskning av underliggande tillgångs värde För mer insikt , läs Omfattade samtalstrategier för en fallande marknad.2 Gift Put. I en gift strategi har en investerare som köper eller för närvarande äger en särskild tillgång som aktier samtidigt köper ett köpoption för ett motsvarande antal aktier. Investerare kommer att använda denna strategi när de är hausse på tillgångens pris och vill skydda sig mot potentiella kortfristiga förluster. Denna strategi fungerar i huvudsak som en försäkringspost likt och etablerar ett golv om tillgångens pris sjunker dramatiskt. För mer om att använda den här strategin, se Married Puts A Protective Relationship.3 Bull Call Spread. I en strategi för tullsamtal kommer en investerare samtidigt att köpa köpoptioner vid en viss strejk pris och sälja samma antal samtal till ett högre aktiekurs Båda köpoptionerna kommer att ha samma utgångs månad och underliggande tillgång Denna typ av vertikal spridningsstrategi används ofta när en investerare är hausse och förväntar sig en måttlig ökning av priset på den underliggande Tillgång För att lära dig mer, läs Vertical Bull och Bear Credit Spreads.4 Bear Put Spread. Bear put-spread-strategin är en annan form av vertikal spridning som bull call spread I denna strategi köper investeraren samtidigt köpoptioner till ett specifikt pris och sälja samma antal satser till ett lägre lösenpris. Båda alternativen skulle vara för samma underliggande tillgång och ha samma utgångsdatum. Denna metod används när näringsidkaren Är baisse och förväntar sig att den underliggande tillgångens pris kommer att minska. Det ger både begränsade vinster och begränsade förluster. Läs mer om den här strategin genom att läsa Bear Put Spreads Ett brådskande alternativ till Short Selling.5 Protective Collar. En skyddande krage strategi utförs genom att köpa en ut Alternativt köpoption och skriva ett köpoptionsalternativ samtidigt för samma underliggande tillgång som aktier. Denna strategi används ofta av investerare efter att en lång position i ett lager har upplevt betydande vinster På så sätt kan investerare låsa in vinst utan att sälja sina aktier. För mer om dessa typer av strategier, se Don t Glöm ditt skyddskrage och hur en skyddande krage Works.6 Long Straddle. En långsträckt alternativstrategi är när en investerare köper Både ett köp - och säljoption med samma lösenpris, underliggande tillgång och utgångsdatum samtidigt. En investerare använder ofta denna strategi när han eller hon tror att priset på den underliggande tillgången kommer att rör sig E, men är osäker på vilken riktning rörelsen kommer att ta. Den här strategin gör det möjligt för investeraren att behålla obegränsade vinster, medan förlusten är begränsad till kostnaden för båda alternativkontrakt. För mer, läs Straddle Strategy A Simple Approach to Market Neutral.7 Lång Strangle. In en långsträngig optionsstrategi köper investeraren ett köp och säljoption med samma löptid och underliggande tillgång, men med olika slagkurser. Satskursen kommer normalt att ligga under köpoptions lösenpris, och båda alternativen kommer att vara borta från pengarna En investerare som använder denna strategi tror att det underliggande tillgångspriset kommer att uppleva en stor rörelse men är osäker på vilken riktning flytten tar. Förluster är begränsade till kostnaderna för båda alternativen kommer strängar vanligtvis att vara billigare än vad som stränger sig Eftersom alternativen köps ut av pengarna För mer, se Få en stark hållning på vinst med strangles.8 Butterfly Spread. All strategierna fram till den här tiden har åter Krävde en kombination av två olika positioner eller kontrakt I en strategi för fjärilspridningsoptioner kommer en investerare att kombinera både en spridningss strategi och en spridningsstrategi och använda tre olika slagpriser. Exempelvis innebär en typ av fjärilspridning att man köper ett samtal Alternativ till det lägsta högsta lösenpriset, samtidigt som du säljer två köpoptioner till ett högre lägre lösenpris och sedan ett sista köpoption till ett jämnt högre lösenpris. För mer om denna strategi, läs Inställning av vinstfel med Butterfly Spreads.9 Iron Condor. En ännu mer intressant strategi är den ron condor. I denna strategi har investeraren samtidigt en lång och kort position i två olika strängstrategier. Järnkondoren är en ganska komplex strategi som definitivt kräver tid att lära sig och träna för att behärska Vi rekommenderar att du läser mer om denna strategi i Take Flight With A Iron Condor Ska du flocka till Iron Condors och försök strategin för dig själv riskfri med hjälp av Investopedia Simulator.10 Iron Butterfly. Den sista alternativstrategi som vi kommer att demonstrera här är järnfärgen. I denna strategi kommer en investerare att kombinera antingen en lång eller kort sträcka med samtidig köp eller försäljning av en sträng. Även om det liknar en fjärilspridning Denna strategi skiljer sig åt eftersom den använder både samtal och satser, i motsats till den ena eller den andra. Resultatet är både begränsat inom ett visst sortiment beroende på streckpriserna för de alternativ som används. Investerare använder ofta alternativ utan pengar i ett försök att sänka kostnaderna och begränsa risken För att förstå denna strategi mer, läs Vad är en Iron Butterfly Option Strategy. Related Articles. En undersökning som gjorts av Förenta staternas presidium för arbetsstatistik för att hjälpa till att mäta lediga platser. Det samlar in data från arbetsgivare. högsta belopp som USA kan låna Skuldloftet skapades enligt Second Liberty Bond Act. Den ränta vid vilken ett förvaringsinstitut lånar pengar Ained vid Federal Reserve till en annan depositarinstitut.1 En statistisk mått på spridning av avkastning för ett visst värdepapper eller marknadsindex. Volatilitet kan antingen mätas. En akt som amerikanska kongressen antog 1933 som banklagen, som förbjöd handelsbanker från deltagande i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdar, privata hushåll och icke-vinstdrivande sektorn. Den amerikanska presidiet för arbetskraft. Utbredning Strategies. By John Summa CTA, PhD, grundare av alltför ofta nya handelsmän hoppa in i alternativ spel med liten eller ingen förståelse för hur alternativen sprider kan ge en bättre strategi design Med lite ansträngning kan handlare dock lära sig att utnyttja flexibiliteten och full kraft av alternativ som ett handelsfordon. Med detta i åtanke har vi Sätta ihop följande alternativ spridning handledning, som vi hoppas kommer att förkorta inlärningskurvan. Majoriteten av alternativ som handlas på exchanges tar formen av vad som kallas utlämningar han köper eller säljer ett alternativ på egen hand Å andra sidan, vad branschvillkoren komplexa handel omfattar bara en liten del av den totala volymen av affärer Det är i denna kategori att vi hittar den komplexa handeln som kallas en optionspresentation. Användning en optionsspridning innebär att man kombinerar två olika alternativa strejk som en del av en begränsad riskstrategi. Medan grundidén är enkel kan konsekvenserna av vissa spridda konstruktioner bli lite mer komplicerade. Denna handledning är utformad för att hjälpa dig att bättre förstå optionsspridningar, deras risk profiler och villkor för bästa användning Medan det allmänna begreppet spridning är ganska enkelt, så är djävulen alltid i detaljerna. Denna handledning lär dig vilka alternativ som sprids och när de ska användas. Du lär dig också hur man Bedöma den potentiella risken som mäts i form av grekerna - Delta Theta Vega som är involverad i olika typer av sprängor som används, beroende på om du är baisse, hausse eller neutral. Så innan du hoppar in till en handel du tror du har räknat ut, läs vidare för att lära dig hur en spridning bättre passar situationen och din marknadsutsikt Om du behöver en uppfriskningskurs på grundvalen av alternativ och alternativterminologi innan du dyker upp någon djupare, föreslår vi att du kolla Ut våra Options Basics tutorial. Spread Options och Spread Trading. Spread options trading är en teknik som kan användas för att vinst i bullish, neutrala eller bearish förhållanden. Det fungerar i princip att begränsa risken till kostnaden för att begränsa vinsten också. Spridning av handel definieras som att öppna en position genom att köpa och sälja samma typ av alternativ, dvs ring eller sätta på samma gång. Om du till exempel köper ett köpalternativ för lager XYZ och säljer ett annat köpalternativ för XYZ, är du faktiskt spridning av handel. Köpa ett alternativ och sälja en annan, begränsar du din risk, eftersom du vet den exakta skillnaden i antingen utgångsdatum eller streckkurs eller båda mellan de två alternativen. Denna skillnad kallas spridningen, så namnet på denna spridning treading technique. Spread trading utförs genom att köpa ett alternativ och sälja ett alternativ av samma typ för samma lager Denna teknik begränsar din risk eftersom du känner till spridningen mellan de två alternativen Men vinsterna är begränsade också. Diverse strategier kan vara Utförs med hjälp av denna teknik De främsta är vertikala spridda, horisontella spridda och diagonala spridda. Vertikal Spridning är ett spridningsmöjlighet där de två alternativen du köpte, och den du sålde har samma utgångsdatum, men skiljer sig endast i strejk pris Om du till exempel köpte en 60 juni samtalsalternativ och sålde ett alternativ för 70-juni-samtal, har du skapat en vertikal spridning. Ta en titt på varför du skulle göra det här. Anta att vi har ett lager XYZ som är för närvarande prissatt till 50 Vi tror att beståndet kommer att stiga Men vi tror inte att ökningen kommer att vara betydande, kanske bara en rörelse på 5. Vi startar sedan ett vertikalt sprid på denna aktie Vi köper ett 50-alternativ och sälj ett 55-alternativ Låt oss anta att 50 C alla har en premie på 1 eftersom det är bara in-the-money och 55-samtalet har en premie på 0 25 eftersom det är 5 Out-Of-The-Money. So vi betalar 1 för 50 Call och tjäna 0 25 av 55 Call, ger oss en total kostnad på 0 75. Två saker kan hända Aktien kan antingen stiga, som förutsagt, eller sjunka under nuvarande pris. Låt oss titta på de 2 scenarierna. Scenario 1 Priset har sjunkit till 45 Vi har gjort ett misstag och förutspått fel prisrörelse Men eftersom båda samtalen är out-of-the-money och kommer att gå ut värdelösa, behöver vi inte göra något för att stänga positionen. Vår förlust skulle vara 0 75 vi spenderade på denna spread trading exercise. Scenario 2 Priset har stigit till 55 De 50 Callen är nu 5 In-The-Money och har ett premie på 6 Den 55 Call är nu bara In-The-Money och har ett premie på 1 Vi kan t Vänta bara till utgångsdatum eftersom vi sålde ett samtal som inte är täckt av aktier vi äger, dvs ett nätt samtal. Vi måste därför stänga vår position före utgången. Så vi måste sälja de 50 samtal som vi Köpte tidigare och återköp 55 Callen som vi sålde tidigare Så vi säljer 50 Call for 6 och köp 55 Call back for 1 Denna transaktion har tjänat oss 5, vilket resulterar i en nettovinst på 4 25, med hänsyn till 0 75 vi tillbringade tidigare. Vad händer om aktiekursen hoppar till 60 i stället. Här är den begränsade riskbegränsade vinstuttrycket kommer till ett aktuellt pris på 60, ​​skulle 50-samtalet vara 10 In-The-Money och skulle ha ett premie på 11. Den 55 Samtalet skulle vara 5 In-The-Money och skulle ha ett premie på 6. Sluta positionen ger oss fortfarande 5, och ger oss fortfarande en nettovinst på 4 25.I tabellformat. Når båda samtalen är in-the-money, vår vinst kommer alltid att begränsas av skillnaden mellan strejkpriserna för de två samtalen, minus det belopp som vi betalade i början. Som en allmän regel, när börsvärdet går över det lägre samtalet 50-samtalet i det här exemplet börjar vi tjäna vinst och när det går över det högre Ring 55-samtalet i det här exemplet når vi vårt maximala profit. So varför skulle vi vilja utföra detta spridningsalternativ. Om vi ​​bara hade gjort ett enkelt Call-alternativ skulle vi ha haft att spendera 1 som krävdes för att köpa 50-callen i denna spridningsutövning skulle vi bara spendera 0 75 därmed riskbegreppet Så riskerar du mindre, men du kommer också att dra nytta av mindre, eftersom någon prisrörelse bortom det högre samtalet inte kommer att tjäna dig mer vinst. Därigenom är den här strategin lämplig för moderata hausseobjekt. har just utförts kallas en Bull Call Spread eftersom vi utförde ett samtalspread med en hausseffekt eller uppåtgående trend. På liknande sätt är Bull Put Spreads Bear Call Spreads och Bear Put Spreads alla baserade på samma teknik och funktion ganska lika. Put Spreads är strategier som också används på en hausseamad marknad. Likvärdigt med Bull Call Spread ger Bull Put Spreads dig en begränsad vinst i en uptrending stock. Vi implementerar Bull Put Spreads genom att köpa ett Put-alternativ och genom att sälja ett annat Put Alternativ till ett högre lösenpris Bear Spreads liknar Bull Spreads men arbetar i motsatt riktning. Vi skulle köpa ett alternativ och sedan sälja ett alternativ till ett lägre lösenpris, eftersom vi förutser att aktiekursen släpper. Vertikal Spread är en spridning där alternativen du köper och säljer bara skiljer sig i strejkpriset Ett Bull Call Spread är en spridning som utförs på ett hausseaktivt lager Du köper ett samtal till ett visst pris och säljer ett samtal med ett högre streckpris Breakeven uppstår när aktien stiger över det lägre lösenpriset och maximalt vinst uppstår när aktien stiger över det högre aktiekurset. Vi ser nu Horisontala Spreads Alternativ Horisontella Spreads, annars kända som Time Spreads eller Calendar Spreads, sprids där strejkpriserna för de två alternativen stannar Detsamma, men utgångsdatumen skiljer sig åt. För att samla alternativ har ett tidsvärde förknippat med dem. Allteftersom tiden går, förlorar ett alternativ s premie värdet dessutom, ju närmare du kommer till utgångsdatum, Ju snabbare värdet faller. Denna spridning utnyttjar detta premiumfall. Låt oss se på ett exempel Låt oss säga att vi är nu i mitten av juni. Vi bestämmer oss för att utföra ett horisontellt sprid på ett lager. För ett visst pris, låt oss säg August-alternativet har ett premie på 4, och september-alternativet har ett premie på 4 50. För att initiera ett horisontellt spread, skulle vi sälja det närmare alternativet i det här fallet augusti och köpa det ytterligare alternativet i det här fallet september Så vi tjänar 4 00 från försäljningen och spendera 4 50 på inköpet, betalar oss en 0 50-kostnad. Snabbspolning fram till mitten av augusti Alternativet i augusti snabbar närmar sig sitt utgångsdatum, och premien har sjunkit drastiskt, säg ner till 1 50 Men september-alternativet har fortfarande ett månads rum och premien håller fortfarande fast vid 3 00. Vid denna tidpunkt skulle vi stänga spridningspositionen. Vi köper tillbaka augusti-alternativet för 1 50 och säljer alternativet september för 3 00 som ger oss en vinst på 1 50 När vi drar in vår initiering All kostnad på 0 50, lämnas vi med en vinst på 1 00. Det är i grunden hur ett horisontellt sprej fungerar. Samma teknik kan användas för Puts as well. A Diagonal Spread Option är i grunden en spridning där de två alternativen skiljer sig åt i båda Streckkurs och utgångsdatum Som det kan ses innehåller denna spridning många variabler. Det är för komplicerat och bortom omfattningen av denna guide. En Horisontell Spridning är en spridning där de två alternativen skiljer sig i utgångsdatum. Du säljer det närmare alternativet, och Köp alternativet Ytterligare Du stänger positionen när närmare Slutdatum är nära En Diagonal Spread är en spridning där både strejkpriser och utgångsdatum skiljer sig åt. Vi hoppas att du har haft den här guiden och gynnats av de enklare termer vi brukade beskriva alternativhandel Observera att genom hela guiden har vi inte tagit hänsyn till extrakostnader som provisioner och skillnader i budpriset. Inklusive dessa skulle ha komplicerat den här guiden mer än vi ville. Observera att dessa kostnader existerar och lägger till dina kostnader och sänker dina vinster. Om du vill läsa om mer sofistikerade strategier som involverar mer komplexa kombinationer av köpoptioner och försäljning, kolla in vår Advanced Options Strategies Guide. Och om du är intresserad av att lära dig om Teknisk Analys och tekniska indikatorer, besök vår tekniska analysguide om du inte redan har gjort det.